本書作者結合過去非常著名經濟學者如亞當斯密(Adam Smith)、凱恩斯（John Maynard Keynes）、米爾頓‧傅利曼(Milton Friedman)與約瑟夫．熊彼得(Joseph A. Schumpeter)等學說與著作，以其學說與著作的內涵，結合日本經濟的實際情況，來說明現行貨幣發行的問題與困擾，以及因貨幣在現實運作中所產生的通貨膨脹與通貨緊縮的問題。一種對經濟問題的全新思維，期能找出徹底解決此類經濟問題的最佳解決之道。

日本房地產的價值竟大部份來自於負債，這是一件令人吃驚的事實，當大部份的人都擁有房屋時，也就是大家把未來的財富都交給了富人。日本長期以來的經濟不振，全都起因於負債的累積，而當所有的人都以貸款購買了高價的房屋，
日本的經濟就再也爬不起來，除非……

長久以來我們都錯了，因為……　貨幣 ≠ 財富

想知道為何努力工作仍然存不到錢？
想知道你的財富如何被政府偷偷的掏空？
是什麼造成通貨膨脹與通貨緊縮的？

當大家都活在銀行創造的財富之下！
房地產的價值 = 眾人的負債
解開日本經濟長期陷入困境之謎！
貨幣褐皮書將為您抽絲剝繭，
解答這長久以來連經濟學家也無明確回答的疑問！

工業革命後，人類的生產方式由手工轉為機械，生產的過程與過去大相逕庭，由個人獨立作業轉為各種細部的專業分工，商品的產量遠較過去提高數十甚至上百倍。隨著生產技術的進步及改良，商品成本大幅度的降低，一般民眾的生活也跟著大幅度的改善。隨著經濟活動的大量擴張，也伴隨著令人摸不著頭序的經濟問題。因此，各種討論與改善經濟問題的理論大量出現，最令人耳熟人詳的，則首推英國經濟學者，亞當•斯密的國富論，該書是由作者對各種經濟活動的詳細觀察，且整理大量的書籍並加以分析後匯總而成。
一般認為這部著作奠定是現代經濟學的基礎，其後許多的經濟理論是延續著他的觀點而分析發展的。他所提出的『市場經濟是由「看不見的手」自行調節』的理論，也奠定了資本主義自由經濟的理論基礎。經濟學家大衛•李嘉圖更進一步從其中發展自由經濟的理論。而約翰•梅納德•凱恩斯認同亞當•斯密的看法，認為政府應適當干預經濟活動。由於亞當•斯密科學化與系統化對經濟問題的分析，使得經濟學不再是一門毫無理論根據的學科。
對於經濟學來說，貨幣是現代經濟學組成中最重要不可或缺的要素之一，從貨幣衍生的相關理論佔去了整個經濟理論的一大部份。也就是說，學好貨幣理論就等於學好經濟學的基礎。在貨幣理論中具有舉足輕重地位的，首推經濟學家約翰•梅納德•凱恩斯，他在一生中最重要的一本著作「就業﹑利息和貨幣通論」，對當代資產階級經濟理論的發展，和資本主義國家的經濟政策具有重大影響。約翰•梅納德•凱恩斯在過去，對貨幣的本質與流通，都做了很詳盡的介紹與說明，並提出他認為能有效解釋，對於因貨幣流通而產生問題的相關理論。他的相關著作與理論，都深深影響近代貨幣理論的發展與研究，而受其思想影響最出名的兩個學派，就屬新古典學派與新劍橋學派。
每一時代都有其政治背景與經濟問題，而政府對於嚴重的經濟問題上，若沒有妥善的加以處理時，往往都導致嚴重的後果，甚至暴發革命，連政府都會被推翻。這樣的例子在歷史上履見不鮮。中國於西元紀元剛開始時，一個朝代叫新朝，這個政府在成立不久後，沒過幾年就被人民給推翻。其中最主要的原因之一就是幣制問題，因為當時幣制的混亂和複雜，造成使用上非常不便，並利用幣制的改變來藉機搜括民眾財富，使人民產生極度的不滿而群起推翻這個政權。
因此，我們可以知道，貨幣身為經濟活動中的一環，在經濟活動上扮演舉足輕重的角色，貨幣問題能處理的好壞，關係著經濟活動是否順暢的關鍵因素。經濟學的研究雖然有時不太容易有所定論，但經濟問題仍是現代學者與政府熱衷研究的對象，這一切的活動只是為了清楚地表明，經濟活動是人類活動中不可或缺的一部份，且逐漸形成一種不斷發展的科學研究。
在一些著名的經濟著作中，有些看起來似乎與過去的經濟論述有所矛盾，但經過不斷的修正後，我們可以知道，它們其實並沒有違反經濟學發展的連續性。新的學說補充了舊的學說，並擴大和發展甚至修正了舊的學說，由於新舊學說間的論點不盡相同，故我們很難說是新的學推翻了舊的學說。
自人類改以貨幣做為交易工具後，大幅度改變交易的習慣與行為，有共同的價值衡量工具使商品流通速度大幅增加;但另一方面卻也因貨幣的普遍使用而衍生許多問題。從研究貨幣的角度來看，貨幣數量是影響物價，甚至經濟的重要因素，所以諸多學者紛紛從貨幣數量的變化，與各種經濟數據相互比較，試圖找尋出合理可用的理論或是公式，以解決經濟問題。
但是，真正影響貨幣價值的卻可能不是貨幣數量，而是其他因素。事實上，貨幣終歸只是一種交易工具，在電子交易盛行的今日，貨幣在市場上是否有足夠的數量流通，已不需再加以討論，因為貨幣的存入與取出使用，漸漸不需要經過紙幣交易，交易的進行只需透過數字的交換即可完成，那麼討論流通在市場上的貨幣，與存入銀行的貨幣又有何意義?貨幣的使用使人們產生疑惑，因為貨幣價值似乎像是固定不變的，但卻又經常出現變動，如果真的是貨幣發行數量的多寡所導致，那麼為何就算只發行固定數量的貨幣時，物價仍會產生波動?透過貨幣，使各種商品有計價的單位與標準，但這個計價單位與標準卻隨時在改變。
貨幣所反應出來的是一種財富象徵，因為是財富，所以能交換成其他商品，也就等於具有購買力。持有貨幣數量越多，看似越富有，然而不同的貨幣其價值差異卻相差甚大。例如美金與義大幣的幣值就相差甚多，其同等數量的美金與同等數量的義大利幣，兩者的財富價值卻是天差地遠。我們可以說，貨幣所反應出來的價值，並非實際真正的價值，因為貨幣的使用，使民眾看不清商品的真實價值，就好像中間有了一層區隔，而這一層區隔我們可以稱它為”魔術之窗”(Magic Window)。
”魔術之窗”會使人誤以為財富變多了，然而真正在使用貨幣時，實際上卻是財富變少了。因為”魔術之窗”的效果使人產生錯覺，個人的財富不知不覺的從你的身上移轉至他人的身上，然後財富就會慢慢集中到少數人的身上。也正因為有”魔術之窗”，會使財富變少的人不會覺得上當受騙;因為少數人可以正大光明的在背後掠取他人的財富而不被察覺。要弄清貨幣的本質與原理，唯有打破”魔術之窗”，才能一窺究竟。
不同的時代總會有不同的問題發生，這些問題雖然與過去的問題類似，但也可能是過去從未出現過的新問題。過去的論點或觀點，有時可借鏡作為參考，舊的問題也可以作新的解釋。過去未曾發生過的問題，也能參考過去的解釋加以分析。新舊問題之間總會有一些共通，或共同之處能加以運用。經濟學是收集、整理和分析各類經濟活動的一門專門學科，在深入探討後，加以整理並得出一些有用的作法或結論。
在此提出本書中貫穿全文的主要中心觀點，以作為思想理論上的連貫，「財富不會憑空增加，在固定的時間點，假如有一方的財富增加，必是因另一方的財富減少所產生。」。絕大多數的人都了解錢不會從天上掉下來，天下沒有白吃的午餐等的意涵。所以，憑空增加的財富必定是經過某種過程的作用，才會使得財富由甲移轉至乙。也就是說財富的增加必定是經過勞動力產出商品的結果。然而，在現行的經濟體制中，卻似乎仍不斷地上演財富暴增的現象。因此，本書將會針對財富暴增的現象與背後原因去做相關的釐清，並期望最終希望本書所提出的觀念或是論點，能夠提供在經濟問題處理上另一種不同的思考。

第一章
貨幣概述
本章是為了讓一般讀者能對貨幣有概略性的認識，在這章所論述的內容，大抵是以貨幣本身的性質與功能，來做一個概略性的描述。這些描述或許過去的經濟學者都已知之甚詳，並在其著作中已有相當完整的描述。然而，為何本書仍要不厭其煩的介紹這些基礎概念?因為過去或現代所論述的貨幣性質，雖然有許多相似或相同之處，但由於各個作者在著作時，在描述上仍會以自己的角度和觀點，來加以闡述。因此，同樣一件事經過不同人的表述與思考，就有可能得出完全不同的結果。為了能讓本書所提之觀點有前後一致的貫通，本章內容不但是為了讓本書讀者能對貨幣有概略性的認識，更重要的是，讓讀者更容易了解後面章節所敘述的內容。

命題一: 貨幣的本質是商品，沒有商品，貨幣就沒有價值。
如果沒有任何商品，那麼貨幣將一無是處;不能購買任何商品的貨幣，將不被任何人接受。就連購買勞務也不能，因為沒人會願意用勞務去換取勞務。

第一節 為何要有貨幣?
就像是中國人為何吃飯時要使用筷子一樣，筷子是使我們能順利吃飯的一種重要的工具;相同的，貨幣也是為了要讓人們能順利的進行交易而產生。貨幣最基本的目的，是為了使不同性質的商品與服務，有共同的衡量基礎，使人們能在公平的衡量單位下，交換彼此想要的東西。貨幣的出現，商品有了計算價值的單位，簡言之，貨幣是為了促使人們方便交易，促進商品交易速度的一種計價工具。
過去以物易物的社會中，交易雙方的商品必需同時符合對方的需求，才能促成交易。缺少貨幣交易將使商品流通速度緩慢，並造成經濟發展遲緩，大規模的生產型態將不會出現。貨幣的出現，使人們有衡量商品的共同媒介，並以此進行商品交易。雙方不會因為自己不喜歡對方的商品，或對方不喜歡自己的商品而被迫放棄交易。貨幣出現後，只要一方以貨幣去購買，在他所願意支付的價位下，則交易必然會成立。從此以後，交易雙方不會擔心對方是否喜歡自己的商品而大傷腦筋，貨幣成為交易雙方都願易接受的中介物質。
在沒有貨幣的時候，人們以自己生產的商品去交換得來的商品，仍以其原來的形式存放。如以椅子去交換床，交換完以後，則仍是以椅子和床做為財產的形式。這樣的情況，毫無疑問對於某些商品在交易上會產生很大的負擔。在為了換取更高價值商品的情況下，將可能拿數十或數百張床去進行交易，其所產生的相關交易費用將高得驚人。就是因為以物易物的型態是如此的不方便，早在遠古時代就已有初步的貨幣。以貨幣進行交易，而不拿笨重的商品去交換，交易的進行便容易許多。
仔細想想，拿一堆椅子或一堆床去和別人交易方便，還是拿幾百張紙或幾百個金屬硬幣去進行交易方便?答案顯而易見，自然是以紙張或是金屬硬幣去交易方便容易許多。貨幣的使用雖然已有數千年以上的歷史，但過去因貨幣發行者對貨幣本質不瞭解之故，往往在缺乏穩定貨幣的基礎下，卻大量發行貨幣，造成貨幣價值波動幅度非常巨大。一直到近代，執政者在發行貨幣上，經由不斷的學習和改進後，貨幣的價值才逐漸變為穩定。
貨幣是否值得存在的關鍵要素，當屬貨幣的交易功能，一個沒有交易功能的貨幣，無法稱得上是貨幣。過去的以物易物方式，一張椅子值多少米，或是多少菜，或是一本書值多少水果，無法公平客觀的加以衡量。由於以物易物的方式太過麻煩與不便，買賣雙方要找到有交換意願的人非常困難，這樣的交易方式勢必降低商品交易的意願。所以才產生一種大家願意接受且統一的工具-貨幣，來進行交易，以增加買賣雙方交易成功的機會。
貨幣出現後，大家有了共同的交易基礎，並以此基礎做為買賣衡量標準來進行交易，商品的交易速度大幅增加;個人可以在任何時候，以貨幣換取他所需要的物品，而個人出售的商品也能較從前更快速的找到買方。從此貨幣使個人的商品需求與供給快速的被滿足，而個人對物質需求則進一步的被加以激發。
貨幣使交易變得容易，買賣雙方的交易成本大幅降低，而交易成本指的是生產者為出售商品所需支付的成本，以及消費者為購買商品而必須支付的成本。交易成本的降低，使買賣雙方的交易意願明顯提高，也使商品的流通性大增，進而促進生產者想辦法增加商品產量以獲取貨幣。所以，過去在沒有貨幣的時候，必定是因為遭遇到許多不便，人類才會想要用一種容易攜帶的物質，做為交易計價的工具。
至於關於貨幣的功能，本文暫不討論到底貨幣應該具有幾種功能，或是哪一些功能很有用，哪些功能沒什麼作用。本書所希望解釋的部份，在於貨幣本質的探討，及因使用貨幣所產生之經濟問題，這些都將陸續在後面的章節中闡述。

周偉華
東吳大學國貿系碩士
曾任華南金控旗下華南產物之股票操盤人，十多年對股市興衰的觀察，以及對經濟與金融環境的變遷深入而直接的研究。以各經濟學大師的著名學說以理論，模擬現實生活中的經濟疑問，並尋找各類經濟問題的最根本的原因與解決之道。

E-mail:jamesz1010@yahoo.com.tw